工程機械行業企穩勢頭延續

工程機械行業整體企穩向上的勢頭仍在延續。從2016年下半年開始，行業熱度不斷升溫，市場上工程機械產品一掃往日的低迷頹勢，在2018年4、5月間，一些重點產品甚至達到一機難求的局面，十年前行業頂峰景象再次顯現。

2019年Q1我國工程機械市場銷量統計分析

1、在裝載機方面，據中國工程機械工業協會統計，2019年3月納入統計的22家裝載機制造企業共銷售各類裝載機17936臺，同比增長12.9%。其中：3噸及以上裝載機銷售16857臺，同比增長21.2%。總銷售量中國內市場銷量14836臺，同比增長9.18%;出口銷量3100臺，同比增長35%。

累計方面，2019年1-3月我國裝載機累計總銷量31358臺，同比增長2.51%。累計內銷25278臺，同比增長2.26%;累計出口6080臺，同比增長3.58%。

2018-2019年3月我國裝載機市場銷量統計及增長情況

數據來源：前瞻產業研究院整理

2、在挖掘機方面， 據中國工程機械工業協會統計，2019年3月納入統計的25家挖掘機制造企業共銷售各類挖掘機44278臺，同比增長15.7%。國內市場銷量41901臺，同比增長14.3%。出口2377臺，同比增長47.9%。

2019年1-3月我國挖掘機累計總銷量為74779臺，同比增長24.5%;累計內銷69329臺，同比增長24%;累計出口5450臺，同比增長31.9%。

產品市場結構方面，中型挖掘機和小型挖掘機增速領先。2019年3月，大型挖掘機銷售5200臺，同比增長9.2%;中型挖掘機銷售11257臺，同比增長24.0%;小型挖掘機銷售25427臺，同比增長27.5%。

2019年3月中國挖掘機市場概況分析情況

數據來源：前瞻產業研究院整理

3、在推土機方面，3月份國內主要推土機制造企業合計銷售推土機1010臺，環比暴增142%。

而來自上市公司的季報數據也印證了行業向好的運行態勢，其中多家重量級企業均實現較高增長速度。徐工機械一季度營業收入144.2億元，同比增長33.72%。柳工一季度實現營收48.65億元，同比上升8.78%;經營活動現金凈流入5.01億元，同比增長534.26%。三一重工實現營收212.95億元，同比增長75.14%。中聯重科實現營收90.17億元，同比上升41.76%。總體而言，一季度工程機械市場景氣度較好，龍頭公司業績穩步提升。

多因素推動工程機械行業整體向上

“經過多年的行業調整，從產品到經銷商，均經歷了較大的變動。現在，一些舊的設備不斷淘汰，而有一些新的經銷商重新進入行業，再加上前幾年去產能、去庫存比較徹底，這些因素都是帶動產品銷量暴增的直接原因。”某行業企業相關負責人說道。

當前，受益于國家持續穩定的固定資產投資，以及行業轉型升級和高質量發展取得的初步成果，工程機械行業新技術、新產品市場覆蓋面不斷擴大。此外，在市場產品更新換代周期帶動下，隨著環保政策高壓態勢持續，進一步增加了市場新機銷售需求。

有市場分析認為，2019年1-2月份，我國基礎設施建設投資累計同比增長2.50%，自2018年7月份以來，再次回到2%以上，呈現底部反彈之勢。2019年3月份，隨著基建政策的逐步落地，基建投資將持續回暖，有力帶動工程機械的增長。

目前，地產企業建設意愿強烈。據統計，今年1——2月份，全國房地產開發投資累計額1.21萬億元，同比增長11.6%，比2018年全年提高2.1個百分點。受2018年新開工同比大增的影響，2019年3月份，房地產施工面積同比增速有望繼續回暖，對工程機械銷量形成有效支撐。

基于上述綜合因素影響，預計2019年全行業將保持持續增長，增長率將在10%左右，將高于GDP增長。

海外市場正成為龍頭企業的競爭要略

現階段，中國企業海外市場的持續發力，也在某種程度上帶動了工程機械行業產品的走強。數據顯示，今年3月份，徐工品牌出口超過1億美元。

來自柳工的數據顯示，當前“一帶一路”沿線國家基建需求旺盛。2018年，柳工繼續推進國際化步伐，堅持“一帶一路”發展方針，對

“一帶一路”沿線國家已實現基本全覆蓋，并在65個核心國家覆蓋率達到85%。據了解，該企業持續采用聚焦海外核心國家和關鍵客戶的營銷策略，帶來新的銷量增長點。2018年該公司海外總銷售收入同比增長30%。其中，挖掘機海外銷量同比增長37%，銷售收入同比增長41%。

對此，柳工集團董事長曾光安在不久前接受媒體采訪時表示，在過去的幾年里，柳工在中國以外的市場一直在增長。“一帶一路”倡議不僅對于柳工來說非常重要，它對于所有“一帶一路”國家都很重要。所以，對于柳工而言，在未來將會覆蓋更多區域。

海外的征途中從不缺少同行者。盡管三一開拓海外市場比較早，但似乎困難與成績同樣多。目前，三一重工也正在不斷調整戰略重心，試圖通過加強海外市場經營力度，以國際化手段提速出口高增長，打開公司長期成長空間。具體細節包括，加速推進國際化戰略，加快公司海外市場的反應能力與服務能力、代理商體系、服務配件體系、融資風控體系建設等。

作為海外出口的拳頭產品，三一挖掘機產品2018年出口6392臺，同比增長67.33%;而在今年1——3月份出口1934臺，同比增長49.34%，繼續保持高增長。有分析指出，該公司寄望于海外市場的拓展，打開長期的成長空間，而出口收入的不斷增長，則有望平滑國內周期波動影響。

全球市場需求整體進入新的增長階段

目前，工程機械行業集中度正在不斷提高。龍頭企業工程機械產品的銷量臺數增長率跑贏行業整體增速，市場占有率不斷攀升。行業集中度的提高，對于提升品牌影響力，以及海外市場競爭力有積極意義。不過就在中國企業海外不斷取得新突破同時，全球工程機械巨頭也亮出了不錯的成績單。

不久前，利勃海爾集團公布了2018財政年度經營數據，集團2018年營業額為105.51億歐元(118.5億美元)，同比增加7.5%或7.39億歐元(8.3億美元)。其中，建筑和采礦設備板塊銷售額增長10.8%，達到68.33億歐元(77.3億美元)。移動式起重機、土方工程和采礦業設備的增長帶動了該板塊的突出表現。

相關統計顯示，卡特彼勒2019年第一季度的總銷售收入為134.66億美元，與2018年第一季度的128.59億美元相比增加了6.07億美元，增長率為5%。每股盈利3.25美元，創下第一季度紀錄，與2018年第一季度每股盈利2.74美元相比增長了19%。此次增長主要是由于設備和服務需求增加帶來的銷量增加。此外，工程機械的銷量也有所增長，而能源與運輸業持平。

沃爾沃方面，今年一季度市場表現強勁，銷售額同比增長15%。第一季度，沃爾沃建筑設備公司銷售額增加至241億瑞典克朗(25億美元)，同比增長15%，營業收入增至36.46億瑞典克朗(3.81億美元)，同比增加26%，設備交付量也增加到23100臺以上，比2018年的22100臺增加了5%。

據了解，此次外資品牌穩定增長的原因在于多數地區穩定的市場條件。此外，銷售額上漲，設備價格提高和更廣泛產品適用性也對營收產生了積極影響。

利勃海爾表示，促使2018年營收增長的主要因素來自于歐洲市場需求增加，尤其是德國經濟再次增長以及法國和英國市場的積極表現。其他值得注意的積極貢獻者是美國、澳大利亞和中國。展望未來，預計2019年的銷售收入將進一步增長，而且不會出現即將到來的經濟衰退跡象。

工程機械正在經歷新一輪的復蘇

2011年下半年，原本火爆的市場行情突然掉頭向下一片慘淡。此種狀況一直維持五年之久，期間整個行業冷若“冰川”，產能過剩、無序競爭充滿每個競爭角落。而如今，也有跡象表明，這種勢頭仍有卷土重來的可能。為此，有業內人士提醒，不正當競爭的苗頭可能會促使銷量增速放緩，為此工程機械企業應切實提高警惕。此外，也有行業人士曾表示，中美貿易摩擦以及人民幣匯率問題都有可能影響海外市場的發展。

更多數據來源請參考前瞻產業研究院發布的《中國工程機械制造行業市場需求預測與投資戰略規劃分析報告》