幾天前，騰訊迎來了自己的19歲生日，馬化騰不僅挨個“喊話”員工，而且發(fā)了紅包、還解決了員工此后的早餐問題。幾天后，騰訊則再一次交出漂亮的業(yè)績報告，收入盈利依然保持高速的增長。明年，估計午餐夢也要順利實現(xiàn)了。
11月15日晚間，騰訊發(fā)布了截止今年9月30日的第三季度財務(wù)報告。數(shù)據(jù)顯示，按GAAP（通用會計準(zhǔn)則）計算，騰訊Q3總收入為652.10億元（98.25億美元），比去年同期增長61%。經(jīng)營盈利為人民幣227.46億元 （34.27億美元），比去年同期增長57%；經(jīng)營利潤率為由去年同期的36%下降至35%。凈利潤為180.47億元（27.19億美元），比去年同期增長67%；凈利潤率由去年同期的27%增長至28%。公司權(quán)益持有人應(yīng)占盈利為180.06億元（27.13億美元），比去年同期增長69%。每股基本盈利為1.912元，每股攤薄盈利為1.888元。
如果按非通用會計準(zhǔn)則計算，騰訊Q3經(jīng)營盈利為216.14億元（32.57億美元），比去年同期增長44%；經(jīng)營利潤率由去年同期的37%下降至33%。凈利潤為171.74億元（25.88億美元），比去年同期增長44%；凈利潤率由去年同期的30%下降至26%。公司權(quán)益持有人應(yīng)占盈利為170.70億元（25.72億美元），比去年同期增長45%。每股基本盈利為人民幣1.812元，每股攤薄盈利為人民幣1.790元。
對于本季度取得的成績，pony馬化騰在財報中表示：“我們的多項業(yè)務(wù)在第三季度均取得強勁的業(yè)務(wù)及收入增長，包括游戲、數(shù)字內(nèi)容、網(wǎng)絡(luò)廣告以及支付相關(guān)服務(wù)?！逼渲?，他還點名表揚了騰訊視頻，目前騰訊視頻的會員已經(jīng)超過4300萬人。他說道：“騰訊視頻的用戶和收入市場份額持續(xù)增長，成為中國網(wǎng)絡(luò)視頻平臺中，以日均移動活躍用戶及付費用戶計算的第一位。與此同時，騰訊在自制視頻內(nèi)容的增投、版權(quán)視頻內(nèi)容的挑選、內(nèi)容排播，以及觀眾群的定位方面均取得成效?！?/p>
在近日舉辦的騰訊2017年全球合作伙伴大會上，公司不僅回顧了過去以來通過投資內(nèi)容取得的成績，而且還成立了內(nèi)容興趣基金，繼續(xù)加大在內(nèi)容領(lǐng)域的投入。在騰訊所投資的內(nèi)容公司中，最值得一提的就是剛剛上市的網(wǎng)絡(luò)文學(xué)平臺閱文集團。馬化騰認(rèn)為，閱文集團反映了公司多年以來在內(nèi)容領(lǐng)域的投資價值。未來，多方位的數(shù)碼內(nèi)容業(yè)務(wù)相互之間產(chǎn)生的協(xié)同效應(yīng)，可以把更多獨特的內(nèi)容帶給用戶。
具體在騰訊的收入中，主要由增值服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)廣告和其他業(yè)務(wù)三大板塊組成。騰訊靠著游戲這一核心業(yè)務(wù)的迅猛增長成為科技領(lǐng)域的巨頭。而要維持高速的增長以及龐大的市值，騰訊這幾年不僅在不斷的鞏固游戲業(yè)務(wù)的營收，同時也在大膽斥資押注廣告、內(nèi)容等業(yè)務(wù)。這些業(yè)務(wù)非但不能像游戲可以快速的看到成效，而且可能還需要投入海量的資金，比如內(nèi)容業(yè)務(wù)。但未來，騰訊的賭注或許可以從財報數(shù)字中慢慢得到體現(xiàn)。其實本季度，馬化騰表揚了騰訊視頻而非上季度的《王者榮耀》，這一改變或許也說明了問題。
增值業(yè)務(wù)收入同比增長51%，其中游戲占總營收比重下跌至41.10%
在游戲領(lǐng)域，騰訊已經(jīng)是全球最大和最賺錢的游戲公司。而且游戲收入，也一直是公司最大的現(xiàn)金牛。
在第三季度，騰訊的增值業(yè)務(wù)收入同比增長51%至421.24億元。過去兩年里，騰訊增值業(yè)務(wù)占總營收的比重呈現(xiàn)一定的規(guī)律。比如，從Q1到Q4，占比會呈現(xiàn)遞減的趨勢。以此來看，Q4這一占比可能會低于目前的65%。在增值業(yè)務(wù)的收入中，又由網(wǎng)絡(luò)游戲和社交網(wǎng)絡(luò)收入構(gòu)成。
游戲收入同比增長48%，占總營收比重下跌至41.10%
網(wǎng)絡(luò)游戲收入Q3增長48%至268.44億元，增速和收入都創(chuàng)歷史新高。游戲占增值服務(wù)收入的比重為64%，但占總營收的比重已經(jīng)下降至41.10%。這意味著，游戲收入增速依然很快，但在騰訊業(yè)務(wù)收入大盤中的比例在進一步的下降。而這一比例的下降，也是騰訊推動業(yè)務(wù)多元化策略的初步成果。
具體來說，該季度智能手機游戲收入同比增長84%至約182億元（包括歸屬于社交網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)的智能手機游戲收入）。智智能手機游戲收入增長主要受現(xiàn)有及新推出的游戲（如多人在線戰(zhàn)術(shù)競技游戲《王者榮耀》、動作類游戲《魂斗羅：歸來》及角色扮演游戲《經(jīng)典版天龍手游》、《軒轅傳奇手游》和《尋仙手游》等）所推動。
除了智能手機，PC端游收入也有所增長，受益于《地下城與勇士》及《英雄聯(lián)盟》等主要游戲。
此外，騰訊還通過在中國舉行的《2017英雄聯(lián)盟全球總決賽》及《地下城與勇士》主題動畫片等舉措，注重保留核心用戶及提升用戶的參與度。公司推出的周年慶及季度更新版本深受游戲玩家歡迎。因此，ARPU實現(xiàn)同比及季比增長。
社交網(wǎng)絡(luò)收入同比增長56%，直播、視頻付費開始助攻
社交網(wǎng)絡(luò)收入Q3增長56%至152.80億元。在騰訊整體營收中，該業(yè)務(wù)的占比變化不大，維持在23.5%。該業(yè)務(wù)的增長主要受直播、視頻付費訂購以及游戲內(nèi)虛擬道具銷售的收入所推動。
具體來看，騰訊視頻已經(jīng)擁有超過4,300萬名付費訂購用戶，目前是中國最大的視頻流付費訂購用戶規(guī)模。未來騰訊還將繼續(xù)加大對視頻內(nèi)容尤其是自制視頻內(nèi)容的投入，并加強內(nèi)容的推薦算法。
社交廣告收入同比增長63%，微信又立了大功
由于微信社交廣告、小程序廣告等的嘗試，人們對騰訊的廣告業(yè)務(wù)也越來越期待。
該季度，騰訊來自網(wǎng)絡(luò)廣告業(yè)務(wù)的收入同比增長48%至110.42億元。從過去兩年的數(shù)據(jù)來看，騰訊的廣告收入創(chuàng)了新高，但占總營收的比例還未有突破性的增長，比例為16.87%。未來隨著各項廣告業(yè)務(wù)能力的釋放，這一比例可能會進步一的增加。
今年Q1，騰訊對廣告業(yè)務(wù)的具體劃分進行了調(diào)整：不再是效果廣告和品牌展示廣告，而是按廣告屬性和非廣告屬性來劃分。具體來看：
媒體廣告收入同比增長29%至41.22億元。 其中視頻平臺增長強勁，受益于熱播連續(xù)劇如《那年花開月正圓》及自制綜藝節(jié)目如《飯局的誘惑（第二季）》。這些內(nèi)容及其他自制和版權(quán)視頻節(jié)目使公司的視頻廣告收入大幅增長。受去年同期奧運會高基數(shù)效應(yīng)影向，新聞廣告收入同比下降，收入季比下降則是因為公司改進《天天快報》廣告系統(tǒng)令其廣告資源減少。 社交及其他廣告收入同比增長63%至69.20億元。 這部分收入主要反映來自微信（主要是微信朋友圈及微信公眾號）及應(yīng)用寶、廣告聯(lián)盟等移動端應(yīng)用的廣告收入增長。財報中還寫到，微信朋友圈的廣告填充率在強勁的廣告需求及進一步擴張的頭部廣告主及長尾廣告主的推動下呈現(xiàn)增長。
其他業(yè)務(wù)的收入同比增長143%，其中線下支付月交易次數(shù)同比增加280%
在騰訊的三大收入板塊中，其他業(yè)務(wù)的增速一直保持在三位數(shù)。
今年Q3，其他業(yè)務(wù)的收入同比增長143%至120.44億元。營收再創(chuàng)新高，但增速相比之前則有所下滑。不過其他業(yè)務(wù)占總營收的比例，已經(jīng)上升至18.40%。該項業(yè)務(wù)收入的增長，主要受公司的支付相關(guān)服務(wù)及云服務(wù)收入增長的驅(qū)動。
在云業(yè)務(wù)方面，騰訊云在全球范圍擴大其基礎(chǔ)設(shè)施的覆蓋范圍，目前在全球運營36個可用區(qū)。騰訊方面表示，公司會持續(xù)投入加強AI云技術(shù)、大數(shù)據(jù)分析及安全基礎(chǔ)設(shè)施。
同時，憑借騰訊的企業(yè)微信解決方案、客戶關(guān)系管理平臺及精準(zhǔn)營銷能力，騰訊云在為金融及電子商務(wù)客戶提供端到端解決方案方面已取得顯著發(fā)展。公司將繼續(xù)投資發(fā)展云業(yè)務(wù)，賦能傳統(tǒng)行業(yè)的數(shù)字化及智能化轉(zhuǎn)型，及打造更多的收入增長點及盈利驅(qū)動力。
此外，騰訊也將尋求可對公司科技能力進行補充的合作及投資機會，以便提供能更好滿足客戶需求的云服務(wù)。公司也將向第三方公司開放云計算及AI技術(shù)，以打造繁榮的生態(tài)系統(tǒng)。
自由現(xiàn)金流為274.62億元，較去年同期上升94%
本季度里，騰訊的股份酬金開支為16.32億元，較去年同期上升44%。 EBITDA 為240.24億元，較去年同期上升51%。經(jīng)調(diào)整的EBITDA為256.32億元，較去年同期上升51%。
雖然騰訊一直在買買買，但該季度的資本開支為34.92億元，較去年同期下降4%。值得注意的是，騰訊的自由現(xiàn)金流為274.62億元，較去年同期上升94%。這意味騰訊投資的很多公司已經(jīng)在給予很大的回報，同時公司又可以拿這些錢去買買買。
另外，截止到9月30日，公司的現(xiàn)金凈額為188.62億元。同期，公司的上市投資公司權(quán)益（包括聯(lián)營公司以及可供出售金融資產(chǎn)）的公允價值合共為1,711億元。
微信及WeChat的合并月活躍賬戶達(dá)9.80億，同比出現(xiàn)下滑
作為騰訊旗下最大的社交平臺，微信及WeChat的合并月活躍賬戶達(dá)9.80億，同比增長15.8%。值得注意的是，上個季度微信合并月活用戶同比增長19.5%，增長幅度出現(xiàn)了下滑。
具體來看，微信日發(fā)送的消息數(shù)約達(dá)380億條，同比增長25%。月活躍公眾號350萬個，而公眾號月活躍關(guān)注用戶數(shù)為7.97億，同比分別增長14%及19%。
騰訊表示，公司一直在豐富微信及WeChat的功能以為用戶日常生活帶來更多便利。比如，公司推出微信智慧交通解決方案，讓用戶即使在沒有網(wǎng)絡(luò)的情況下，也可以通過掃描二維碼快速支付公共交通費用。又比如，公司將為不同的垂直領(lǐng)域推出更多智慧解決方案，以更好服務(wù)用戶及商戶的社交及電子商務(wù)需要。
作為另一大社交平臺，QQ智能終端月活躍賬戶同比下降2.5%至6.529億，然而包括PC及移動端在內(nèi)的最高同時在線賬戶同比增長8.9%至2.722億。
財報指出，QQ年齡為21歲或以下用戶的智能終端月活躍帳戶同比增長，而且他們的使用時間較長。這是因為公司加強了QQ的功能以吸引年輕用戶。比如，公司在《QQ看點》信息流服務(wù)中推出“話題”功能幫助用戶發(fā)現(xiàn)熱門內(nèi)容。《QQ看點》的日活躍用戶及使用時長持續(xù)增長。
另外，QQ空間智能終端月活躍賬戶同比下降8.1%至5.518億。騰訊表示會繼續(xù)推廣校園空間，以覆蓋更多中學(xué)及大學(xué)，從而提高學(xué)生用戶的參與度。
具體運營數(shù)據(jù)：
QQ月活躍賬戶數(shù)達(dá)到8.43億，比去年同期下降3.8%。 QQ智能終端月活躍賬戶數(shù)達(dá)到6.53億，比去年同期下降2.5%。 QQ 最高同時在線賬戶數(shù)（季度）達(dá)到2.72億，比去年同期增長8.9%。 微信和WeChat的合并月活躍賬戶數(shù)達(dá)到9.8億，比去年同期增長15.8%。 QQ空間月活躍賬戶數(shù)達(dá)到5.68億，比去年同期下降10.0%。 QQ空間智能終端月活躍賬戶數(shù)達(dá)到5.52億，比去年同期下降8.1%。 收費增值服務(wù)注冊賬戶數(shù)為1.25億，比去年同期增長19.3%。
