國產葡萄酒企業業績集體疲軟 烈酒成為競爭怪圈主要方向
國產葡萄酒企業的業績不佳情況似乎還在繼續蔓延，位居前列的國產葡萄酒企業業績下滑態勢加重。剛發布了業績公告的兩大國產葡萄酒巨頭張裕以及威龍，均呈現出負增長的態勢。如果說國產葡萄酒整體數據表現向下，是行業整合加速的信號，那么“大佬”們集體疲軟，則意味著國產葡萄酒正在調整期苦苦掙扎。
無論這種調整是來自于市場推動，還是企業自身的變革。與此同時，近幾年備受進口葡萄酒擠壓的國產葡萄酒，在重壓之下進行產品結構調整時，烈酒似乎成為了企業們跳出葡萄酒競爭怪圈的主要方向。
國產葡萄酒“大佬”淪陷
國產葡萄酒上市企業接連發布2019年半年報，正對外顯示出當前國產葡萄酒不容樂觀的狀況，連居于業界前列的企業也無法避免。根據張裕上半年財報，企業實現營業收入25.58億元，同比下跌9.55%;歸屬于上市公司股東的凈利6.03億元，同比下跌5.1%。上半年與一季度的數據進行比較后可以看到，二季度張裕的業績下滑的速度要大大高于一季度與上半年的整體數據。一季度，張裕的營收下跌7.57%，歸屬于上市公司股東的凈利潤下滑4.81%，因此，二季度的下滑幅度或在10%以上。
另一國產葡萄酒“大佬”威龍葡萄酒的下滑情況比張裕更為嚴重。企業上半年營業收入3.67億元，同比下滑9.48%;歸屬于上市公司股東的凈利潤2128.7萬元，同比下降28.18%。尤其值得一提的是，威龍葡萄酒的高中低三檔產品均出現了下滑，下滑幅度分別為14.92%、12.56%、7.36%。主打有機葡萄酒的威龍，高端產品板塊的下跌幅度成為各檔次產品之最。
事實上，“大佬”們的集體淪陷，僅僅只是國產葡萄酒行業目前頹勢的一大縮影。中小規模的葡萄酒企業同樣不容樂觀，此前已發布半年報的怡園酒業，業績同樣顯現出跌勢，上半年營業額為2950萬元，較2018年同期的3530萬元下降16.5%。更關鍵的是，整個上半年，中國葡萄酒產量繼續下跌，近幾年由于我國實行“三公”政策對葡萄酒行業發展造成一定負面影響，葡萄酒行業一直處于產業結構調整時期。國家統計局數據顯示，2019年1-6月全國葡萄酒產量為24.5萬千升，累計下降19.9%。回溯至2018年全國葡萄酒產量為62.9萬千升，同比下滑了37.16%，這意味著2019年國產葡萄酒整體規模的收縮速度較2018年有加快的趨勢。
2012-2019年H1全國葡萄酒產量統計及增長情況
數據來源：前瞻產業研究院整理
國產葡萄酒企業內外交困
下滑的數據，是目前國產葡萄酒企業承壓的最直觀體現。事實上，一直以來被認為是國產葡萄酒企業最大競爭者的進口酒板塊，在2018-2019年也出現了下滑的態勢，但這種下滑，似乎并未給國產葡萄酒業者帶來增長的機會。對此，有業內人士認為，國產葡萄酒面對的競爭壓力，早已不是單純的進口酒板塊。隨著葡萄酒逐步被消費者接受，越來越多的資本開始涉足葡萄酒行業。其中，白酒企業與海外企業之間進行合作無疑為國產葡萄酒的競爭格局注入了新的力量。
根據中國海關數據顯示，2018年，受經濟放緩和中美貿易戰的影響，中國葡萄酒進口量出現2014年來首次下滑，進口量為67.9萬千升，下降8.95%;進口額則出現一定程度增長，達28.2億美元，增長1.1%。從“量跌價升”的現象可推測，隨著國內消費升級的推進，目前中國進口葡萄酒結構主要以高端酒為主。
2019年上半年中國進口葡萄酒市場呈現略微下滑現象。進口總量為3.15億升左右，同比下降14.09% ;總金額為12.29億美元左右，同比下降19.46 % ;均價為3.9美元/升，同比下降6.25% 。
2014-2019年H1中國葡萄酒進口量、金額統計情況
數據來源：前瞻產業研究院整理
此前，瀘州老窖集團與富邑葡萄酒集團宣布進行合作，便被業界視為白酒企業對葡萄酒市場的布局正向著輕資產的模式進行探索。而茅臺集團旗下的葡萄酒業務，在經過了多年的“慘淡經營”之后，正重新成為集團層面關注的重要業務。
就在白酒企業牽手海外葡萄酒巨頭大舉入侵中國葡萄酒的同時，國產葡萄酒企業也嘗試通過海外業務來應對來自進口葡萄酒的沖擊。尤其是張裕這樣的龍頭企業，在過去幾年頻繁布局海外項目。但從目前來看，最新加入的澳大利亞歌濃酒莊，自身生產經營實現凈利潤55萬元，但按會計政策扣除收購時的相關溢價攤銷后虧損150萬元。
威龍葡萄酒的海外項目則更不盡如人意。隨著企業銷售情況走低，原酒需求量減少，威龍葡萄酒不得不仔細審視自己手里的投資計劃，并根據目前募集資金投資項目的實際建設情況，擬將“澳大利亞1萬畝有機釀酒葡萄種植項目”延期。
多元化飲酒趨勢逐漸成為主導 多種品類酒共生形式
不過，在此逆境之中，國產葡萄酒企業依然被認為有能夠提升的機會。酒易酩莊董事長張言志更是表示，中國葡萄酒正顯示出活力，目前呈現出來的中國葡萄酒新狀態，要求葡萄酒企業更上一個臺階。尤其是中國葡萄酒企業需要通過重視質量，用質量跟進口葡萄酒競爭。
有觀點也指出，當前加入中國葡萄酒市場戰局的入局者們，無論是白酒巨頭牽手海外巨頭，還是國產葡萄酒企發力海外項目，所釋放出的信號都是企業正逐漸脫離固步自封的經營模式。
融澤咨詢酒類營銷專家劉曉威此前在接受北京商報記者采訪時便指出，近幾年消費群體之間的劃分界線越來越不明晰，消費者更有意愿進行多元化的選擇，多元化的飲酒趨勢逐漸成為主導，因此未來肯定是多種品類的酒共生的形式。
事實上，這種多元化的發展模式，在國產葡萄酒企業中也有所體現。國產葡萄酒企業正跳出葡萄酒本身，開始轉向烈酒領域。以張裕為例，在公開表達持續看好中國葡萄酒市場潛力的同時，持續加大在白蘭地板塊的布局力度，并在7月舉行了白蘭地酒莊“可雅酒莊”的開莊儀式，向高端白蘭地發力。而在最新公告中，白蘭地業務也以3.33%的漲幅微漲至5.63億元。
怡園酒業則宣布，擬以1500萬港元的價格收購萬浩亞洲有限公司100%股權，借助該企業手中既有的威士忌業務，布局威士忌烈酒市場。怡園酒業董事會主席陳芳在公開回應中也表示，企業針對威士忌工廠的收購也補充了怡園酒業單純生產葡萄酒的不足，并將這個項目當做是怡園酒業踩進烈酒行業的第一步。
業內人士表示，消費者消費視野的拓寬以及對酒類產品非價格因素的關注，正推動著葡萄酒企業朝著多元化方向發展。這也推動著葡萄酒企業在逆境中尋找新的發展方向。
更多數據來源及分析請參考于前瞻產業研究院發布的《中國葡萄酒行業市場需求預測與投資戰略規劃分析報告》。
(文章來源：北京商報——業績疲軟 國產葡萄酒負重前行)
